自盘古开天辟地以来，世界分为四大部洲：东胜神洲、西牛贺洲、南赡部洲、北俱芦洲。在那东胜神洲的傲来国，有一座花果山，此山乃十洲之祖脉，三岛之来龙，自开清浊而立，鸿蒙判后而成。
花果山山顶有一块仙石，其石有三丈六尺五寸高，有二丈四尺围圆。上有九窍八孔，按九宫八卦。盖自开辟以来，每受天真地秀，日精月华，感之既久，遂有灵通之意。
一日，仙石迸裂，产一石卵，似圆球样大。因见风，化作一个石猴，五官俱备，四肢皆全。那石猴在山中，行走跳跃，食草木，饮涧泉，采山花，觅树果；与狼虫为伴，虎豹为群，獐鹿为友，猕猿为亲；夜宿石崖之下，朝游峰洞之中。真是“山中无甲子，寒尽不知年”。
这石猴天生灵慧，一日与群猴避暑，见一股涧水奔流，众猴都道：“哪一个有本事的，钻进去寻个源头出来，不伤身体者，我等即拜他为王。”石猴应声高叫：“我进去！我进去！”他瞑目蹲身，将身一纵，径跳入瀑布泉中，忽睁睛抬头观看，那里边却无水无波，明明朗朗的一架桥梁。他住了身，定了神，仔细再看，原来是座铁板桥。桥下之水，冲贯于石窍之间，倒挂流出去，遮闭了桥门。
石猴看罢多时，跳过桥中间，左右观看，只见正当中有一石碣。碣上有一行楷书大字，镌着“花果山福地，水帘洞洞天”。石猴喜不自胜，连忙转身往外便走，复瞑目蹲身，跳出水外，打了两个呵呵道：“大造化！大造化！”众猴把他围住，问道：“里面怎么样？水有多深？”石猴道：“没水！没水！原来是一座铁板桥。桥那边是一座天造地设的家当。”众猴听得，个个欢喜。石猴又道：“列位呵，‘人而无信，不知其可。’你们才说有本事进得来，出得去，不伤身体者，就拜他为王。我如今进来又出去，出去又进来，寻了这一个洞天与列位安眠稳睡，各享成家之福，何不拜我为王？”众猴听说，即拱伏无违。一个个序齿排班，朝上礼拜，都称“千岁大王”。自此，石猴高登王位，将“石”字儿隐了，遂称美猴王。
美猴王领一群猿猴、猕猴、马猴等，分派了君臣佐使，朝游花果山，暮宿水帘洞，合契同情，不入飞鸟之丛，不从走兽之类，独自为王，不胜欢乐。然而，岁月悠悠，美猴王忽生忧虑，虽日日欢娱，却不能躲过阎君之难。于是，他决定离开花果山，云游海角，远涉天涯，寻求长生不老之术。
美猴王乘筏飘过西海，历经数年，终于踏上了西牛贺洲的土地。他在山林间穿行了许久，一日，听到一樵夫歌唱，其歌意高远，似有道法蕴含其中。美猴王上前询问，得知此歌乃是一位神仙所教，那神仙便在灵台方寸山斜月三星洞。
美猴王满心欢喜，依着樵夫所指方向，一路寻去。不多时，便见一座秀丽的高山，林麓幽深，千峰排戟，万仞开屏。他不敢怠慢，急忙整衣端肃，直至山门前。但见那洞门紧闭，静悄悄杳无人迹。美猴王看罢多时，不敢敲门。少顷，只听得吱呀一声，洞门开处，走出一个仙童，问道：“你是何方来者？”美猴王连忙上前施礼，道：“仙童，我乃东胜神洲傲来国花果山水帘洞之人，特来求仙访道，望仙童通报。”仙童道：“你且在此等候，我去通报祖师。”
不多时，仙童出来，引美猴王进洞。只见那洞中奇花异草，瑶草琪花，仙鹤唳鸣，凤凰飞舞。美猴王目不暇接，跟随着仙童来到了祖师讲道之所。
祖师端坐在蒲团之上，美猴王一见，倒身下拜，磕头不计其数，口中只道：“师父！师父！我弟子志心朝礼！志心朝礼！”祖师道：“你是哪方人氏？且说个乡贯姓名明白，再拜。”猴王道：“弟子乃东胜神洲傲来国花果山水帘洞人氏。”祖师喝令：“赶出去！他本是个撒诈捣虚之徒，那里修什么道果！”猴王慌忙磕头不住道：“弟子是老实之言，决无虚诈。”祖师道：“你既老实，怎么说东胜神洲？那去处到我这里，隔两重大海，一座南赡部洲，如何就得到此？”猴王叩头道：“弟子飘洋过海，登界游方，有十数个年头，方才访到此处。”祖师道：“既是逐渐行来的也罢。你姓什么？”猴王又道：“我无性。人若骂我，我也不恼；若打我，我也不嗔，只是陪个礼儿就罢了。一生无性。”祖师道：“不是这个性。你父母原来姓什么？”猴王道：“我也无父母。”祖师道：“既无父母，想是树上生的？”猴王道：“我虽不是树上生，却是石里长的。我只记得花果山上有一块仙石，其年石破，我便生也。”祖师闻言，暗喜道：“这等说，却是个天地生成的。你起来走走我看。”猴王纵身跳起，拐呀拐的走了两遍。祖师笑道：“你身躯虽是鄙陋，却像个食松果的猢狲。我与你就身上取个姓氏，意思教你姓‘猢’。猢字去了个兽旁，乃是个古月。古者老也，月者阴也。老阴不能化育，教你姓‘狲’倒好。狲字去了兽旁，乃是个子系。子者儿男也，系者婴细也，正合婴儿之本论，教你姓‘孙’罢。”猴王听说，满心欢喜，朝上叩头道：“好！好！好！今日方知姓也。万望师父慈悲！既然有姓，再乞赐个名字，却好呼唤。”祖师道：“我门中有十二个字，分派起名，到你乃第十辈之小徒矣。”猴王道：“那十二个字？”祖师道：“乃‘广大智慧真如性海颖悟圆觉’十二字。排到你，正当‘悟’字。与你起个法名叫做‘孙悟空’，好么？”猴王笑道：“好！好！好！自今就叫做孙悟空也！”
自此，孙悟空便在这灵台方寸山斜月三星洞，跟随菩提祖师，开始了他的求道之旅。祖师因材施教，孙悟空悟性极高，学得了诸多神通妙法，为他日后的惊天动地之举，打下了坚实的基础。