一、分时图核心走势复盘
1. 开盘阶段(9:00-9:30):高开诱多后快速反转
高开于2485(较前日收盘+0.65%),短暂冲高至日内最高2491,显示多头试图突破关键阻力区(2490-2500)。
量能异常放大(早盘成交量占全日40%+),但价格未能站稳2490,暗示高位抛压沉重。
9:15后急速跳水:价格跌破开盘价2485,确认多头动能衰竭,空头主导市场。
2. 早盘震荡下行(9:30-11:30):空头阶梯式打压
价格形成下降通道,低点逐步下移(2480→2474→2468)。
量价背离特征:反弹时缩量(如10:00反弹至2479无量配合),下跌时放量(如10:30跌破2474放量),验证空头控盘。
关键支撑失守:2470(前日震荡中枢)被有效击穿,技术性卖盘触发。
3. 午后弱势盘整(13:30-15:00):低位筑底失败
价格围绕2462-2468窄幅波动,多次测试日内低点2462。
量能持续萎缩(mAVoL5:790 → 低于mAVoL20:764),表明多头无反击意愿。
尾盘破位:收盘前价格挣扎于2463,未能站上2470心理关口,确认日内弱势。
二、多空博弈核心逻辑解析
1. 压力位:2490-2500区间成为“多头坟墓”
2491高点触及3月以来下降趋势线压制,同时是50日均线(2500附近)心理阻力区。
冲高回落形成长上影线,构成“墓碑线”形态,预示趋势反转风险。
2. 支撑位:2470失守引发技术性抛售
2470为前一周震荡平台下沿,跌破后触发程序化止损单,加速下跌至2462。
2460-2462为200日均线关键支撑,尾盘勉强守住但反弹无力。
3. 量能结构:空头放量下行主导市场
早盘巨量下跌(占全日60%+):机构空单主动入场。
mAVoL5下穿mAVoL20:5日均量线(790)下穿20日均量线(764),形成“量能死叉”,暗示下跌趋势延续。
三、日线级别趋势定位
1. 中期下降通道确认
日线收中阴线(实体22点,上影线6点,下影线1点),完全吞噬前两日反弹成果。
均线系统空头排列:5\/10\/20日均线向下发散,价格受压于所有短期均线。
mAcd指标:dIF与dEA在零轴下方死叉,绿柱再度伸长,下跌动能增强。
2. 关键位预警
上方强阻:2490-2500(趋势线+均线双重压制)。
下方生死线:2450-2460(2024年1月低点平台),若失守将打开跌向2400空间。
四、主力行为与市场情绪解码
1. 主力操作痕迹
早盘拉高出货:2491高点伴随对倒单制造突破假象,吸引散户追多后反手砸盘。
空头增仓打压:持仓量维持26.9万手高位,空头利用优势资金压制反弹。
2. 情绪指标进入“恐慌区”
散户多单止损盘涌出:午后缩量阴跌显示多头信心崩溃。
VIx关联指标:化工板块波动率指数上升15%,避险情绪蔓延。
五、后续走势推演与策略建议
1. 短线(1-3日)
场景1(70%概率):延续下跌测试2450支撑。若放量下破则追空,目标2430。
场景2(30%概率):技术性反弹至2475-2480,视为做空机会(止损2491)。
2. 中线(1-2周)
核心矛盾:需求端(mto开工率下滑)VS 成本端(煤价企稳)。
方向指引:若周线收于2450下方,中期目标下看2350(成本线附近)。
3. 交易策略
突破失败
放量突破
开盘价>2470?
直接空单入场 止损2485
观察2490压力
2475反手空 止损2491
观望等待回踩确认
六、深度复盘启示录
分时图经典陷阱:早盘急涨+巨量+长上影=诱多信号,需反向操作。
量能优先级:下跌放量\/反弹缩量组合是趋势延续最强证据。
仓位管理铁律:在关键位(如2470)破位时加仓空单,盈亏比>3:1。
终极警示:在日线下降通道中,所有反弹皆是做空机会,直至量能结构逆转(连续三日放量收阳+站稳2500)。