周四,清晨的阳光尚未完全驱散城市的薄雾,唐浩已经坐在了二十九楼的办公室里。
与昨日的紧张备考不同,今天的他显得格外从容。
系统的三条投资建议已经在脑海中清晰呈现,而他要做的,是将这些建议转化为交易十部稳固的利润基石。
他没有像往常一样立即召集部下开会,而是独自坐在电脑前,开始进行一系列精密而复杂的操作。
系统今天给出的并非单一方向的投机建议,而是三条极其专业的多空配对策略(pairs trading)。
这种策略的核心是同时建立多头和空头头寸,对冲掉市场的系统性风险,从而获取两只相关标的价格关系回归正常的相对收益,风险远低于单向投机。
唐浩首先要处理的,是交易十部目前能够动用的近20亿公司自营资金。
这笔钱必须稳健增值,因为它将是部门未来发展的弹药库,也是他业绩考核的压舱石。
第一条建议涉及的是黄金与美元指数的配对。
他迅速在期货市场同时下单:建立黄金期货多头头寸,同时建立美元指数期货空头头寸。
两者的资金配比和合约价值经过精密计算,使得这个组合对宏观利率风险和中东地缘政治风险相对免疫,核心赌的是两者历史价差的均值回归。
系统预估月收益:8.2%。
第二条建议更为精妙,是关于国内两家大型航空公司股票的配对。
这两家公司业务模式高度相似,都极度依赖原油进口且面临相同的行业政策。
但其中一家因管理层变动暂时被市场看空,股价相对另一家出现了非理性偏离。
唐浩在股票账户同时操作:买入被低估的A航,融券卖出被相对高估的b航。
这个策略对冲了油价波动和航空业整体风险,纯粹赚取两者股价收敛的利润。系统预估月收益:7.9%。
第三条建议则指向了化工产业链的上下游。
他同时买入ptA(精对苯二甲酸)期货多头,并建立px(对二甲苯)期货空头。
这个策略基于他对两者加工利润差的判断,对冲掉了原油成本波动的风险。
系统预估月收益:8.1%。
三笔操作,动用资金接近19亿,如同三根坚实的巨柱,在波涛汹涌的市场中,为交易十部构建了一个稳定的利润三角。
唐浩仔细核对了每一笔的头寸、保证金和风险敞口,确认无误后,才长长地舒了一口气。
这意味着,在未来至少半年内,无论市场是牛是熊,这三对策略每个月都能为交易十部带来接近 1.6亿元 的稳定盈利。
这为部门的生存和发展打下了最牢固的基础。
处理完这些,他才将注意力转向手下的交易员们。
他通过内部通讯系统,向所有交易员下达了今天唯一一条明确的指令:
“今日内,务必清空所有螺纹钢期货多头头寸。”
指令简洁、明确,不容置疑。
他没有解释原因,也不需要解释。
对于这些良莠不齐的部下,他暂时不指望他们能理解复杂的配对策略,执行简单的指令是他们当前最主要的任务。
至于他们各自账户里剩下的几千万资金想怎么折腾,他暂时不加干涉,优胜劣汰,正好借此观察每个人的能力和风格。
王小翠在收到指令后,虽然心中对平掉正在盈利的螺纹钢多头有些疑惑,但还是毫不犹豫地执行了。
她相信唐浩的判断远超自己。
而其他一些交易员,则各有心思,有的快速执行,有的则磨磨蹭蹭,还想再多赚一点。
唐浩没有理会这些细微的差别。
他关掉交易软件,再次打开了基金从业资格的备考资料。
相比于市场上瞬息万变的博弈,眼前这场与时间的考试,同样重要,甚至更关乎他未来的合规性与操作空间。
办公室里,一边是稳定运行、每月自动产生巨额利润的金融引擎,一边是埋头苦读、备战考试的部门经理。
动与静,巨额资金与基础知识,在这个空间里形成了一种奇特的和谐。
唐浩知道,当这三对策略稳定运行,当他顺利拿到基金从业资格,交易十部这艘新舰,才算真正装备齐全,可以驶向更广阔、也更凶险的深水区了。