景云二年，公元711年春季，正月癸丑日，突厥可汗默啜派遣使者前来请求和解，睿宗答应了他的请求。己未日，睿宗任命太仆卿郭元振、中书侍郎张说同为同平章事。
睿宗将温王李重茂改封为襄王，任命他为集州刺史，派遣中郎将率领五百名士兵前往集州对他加以防范。
乙丑日，睿宗追立妃子刘氏为肃明皇后，她的陵墓称为惠陵；追立德妃窦氏为昭成皇后，陵墓称为靖陵。睿宗下令将两人都招魂安葬在东都洛阳城南，并在京城为她们建立庙宇，命名为仪坤庙。窦氏是太子李隆基的生母。太平公主与益州长史窦怀贞等人结为朋党，想要陷害太子李隆基，她派自己的女婿唐晙去邀请韦安石到家中做客，韦安石坚决推辞，没有前往。睿宗曾经秘密召见韦安石，对他说：“朕听说满朝文武都倾心归附太子，你应当留心察访这件事。”韦安石回答说：“陛下从哪里听到这种亡国之言！这一定是太平公主的阴谋。太子为社稷立下大功，仁慈英明、孝顺友爱，这是天下人都知道的事实，希望陛下不要被谗言所迷惑。”睿宗恍然大悟，说：“朕明白了，你不要再说了。”当时太平公主正在帘子后面偷听他们的谈话，事后便散布流言蜚语陷害韦安石，想要将他逮捕审问，多亏郭元振出手相救，韦安石才得以幸免。
太平公主还曾乘坐辇车在光范门内拦住宰相们，暗示他们应当改立太子，在场的宰相们都大惊失色。宋璟直言抗争说：“太子为天下立下大功，本就是宗庙社稷的主人，公主为什么突然提出这样的建议！”
宋璟与姚元之秘密向睿宗进言说：“宋王李成器是陛下的嫡长子，豳王李守礼是高宗皇帝的长孙，太平公主在他们二人与太子之间挑拨离间，将会导致东宫的地位不稳。请陛下将宋王和豳王都外放为刺史，罢免岐王李隆范、薛王李隆业所担任的左、右羽林大将军职务，任命他们为左、右卫率来侍奉太子。请求将太平公主与武攸暨一同安置到东都洛阳。”睿宗说：“朕没有别的兄弟，只有太平这一个妹妹，怎么能将她远放到东都去呢！至于诸王的安排，就任凭你们处置吧。”于是睿宗先颁布制书说：“从今以后，诸王、驸马一律不得掌管禁军，现在已经任职的，全部改任其他官职。”
不久之后，睿宗对侍从的大臣说：“术士预言五天之内将会有乱兵闯入宫中，你们要为朕做好防备。”张说说：“这一定是奸邪小人想要离间陛下和太子的关系。希望陛下让太子监理国政，这样流言蜚语自然就会平息。”姚元之说：“张说所说的，是关乎社稷安危的大计。”睿宗听后十分高兴。
二月丙子日，睿宗任命宋王李成器为同州刺史，豳王李守礼为豳州刺史，左羽林大将军岐王李隆范为左卫率，右羽林大将军薛王李隆业为右卫率；将太平公主安置到蒲州。
丁丑日，睿宗下令让太子监理国政，六品以下官员的任命以及判处徒刑以下的刑罚，全部由太子裁决处理。殿中侍御史崔莅、太子中允薛照素向睿宗进言说：“斜封官都是先帝任命的，皇恩诏命已经颁布天下，姚元之等人却提出建议，一下子将斜封官全部罢免，这分明是彰显先帝的过错，为陛下招来怨恨。如今众人议论纷纷，遍布全国，恐怕会引发难以预料的变故。”太平公主也趁机在睿宗面前说这件事，睿宗认为他们说得有道理。戊寅日，睿宗颁布制书说：“所有凭借斜封别敕任命的官员，之前被停职的，都根据其才能酌情录用。”
太平公主得知姚元之、宋璟的谋划后，勃然大怒，以此责备太子。太子心生畏惧，于是向睿宗上奏，声称姚元之、宋璟挑拨自己与姑母、兄长之间的关系，请求将他们处以极刑。甲申日，睿宗将姚元之贬为申州刺史，将宋璟贬为楚州刺史。丙戌日，任命宋王、豳王为刺史的诏令也被搁置。
中书舍人、参知机务刘幽求被罢免为户部尚书；睿宗任命太子少保韦安石为侍中。韦安石与李日知取代姚元之、宋璟执掌朝政，从此以后朝廷纲纪紊乱，又恢复到唐中宗景龙年间的混乱局面。前任右率府铠曹参军柳泽上疏说：“斜封官都是依靠皇帝身边的侍从妾婢的引荐才得以任职，哪里是出自中宗皇帝的本意！陛下将他们全部罢黜，天下人没有不称颂陛下圣明的。如今陛下突然又将他们全部录用，使得善恶没有固定的标准，朝野上下相互攻讦，陛下的政令为什么如此前后不一呢！人们都议论说，这是太平公主让胡僧慧范故意引荐这些人，迷惑陛下。臣担心这样积小过成大祸，将会造成不小的祸患。”睿宗没有采纳他的意见。柳泽是柳亨的孙子。
左、右万骑与左、右羽林军合称为北门四军，睿宗任命葛福顺等人率领这支军队。
三月，睿宗册封宋王李成器的女儿为金山公主，答应将她嫁给突厥可汗默啜。
夏季，四月甲申日，宋王李成器请求辞去司徒一职，睿宗答应了他的请求，任命他为太子宾客。睿宗任命韦安石为中书令。
睿宗召见三品以上的文武大臣，对他们说：“朕向来心怀淡泊，不把帝王之位看得有多尊贵，过去做皇嗣，后来又做皇太弟，都坚决推辞不接受。现在朕打算将皇位传给太子，大家觉得怎么样？”大臣们都没有回答。太子派右庶子李景伯坚决推辞，睿宗没有准许。殿中侍御史和逢尧依附太平公主，他对睿宗说：“陛下年纪还不算大，正是被天下人所仰仗的时候，怎么能急着禅位呢！”睿宗于是打消了这个念头。
戊子日，睿宗颁布制书说：“凡是朝政事务，都交由太子处理。涉及军旅事务、死刑判决以及五品以上官员的任命，都要先与太子商议，然后再上奏给朕。”
辛卯日，睿宗任命李日知暂任侍中。壬寅日，朝廷大赦天下。
五月，太子请求将皇位让给宋王李成器，睿宗没有准许。太子又请求将太平公主召回京城，睿宗答应了他的请求。
庚戌日，睿宗颁布制书说：“则天皇后父母的坟墓依旧恢复昊陵、顺陵的名称，酌情设置官员管理。”这是太平公主为武攸暨请求的结果。辛酉日，睿宗将西城公主改封为金仙公主，将隆昌公主改封为玉真公主，并为她们各自建造一座道观，营建过程中强占了大量百姓的住宅，耗费的人力财力多达数百万。右散骑常侍魏知古、黄门侍郎李乂上疏劝谏，睿宗都没有听从。
壬戌日，睿宗任命殿中监窦怀贞为御史大夫、同平章事。胡僧慧范倚仗太平公主的权势，强夺百姓的财产，御史大夫薛谦光与殿中侍御史慕容珣上奏弹劾他。太平公主向睿宗诉说此事，睿宗于是将薛谦光外放为岐州刺史。
睿宗派遣使者分赴十道巡视考察，有人认为山南道管辖的地域过于广阔，于是将其分为山南东道和山南西道；又将陇右道分出一部分设置河西道。六月壬午日，睿宗又下诏将全国划分为汴、齐、兖、魏、冀、并、蒲、鄜、泾、秦、益、绵、遂、荆、岐、通、梁、襄、扬、安、淮、越、洪、潭二十四个都督府，每个都督府负责纠察所辖区域内刺史及以下官员的善恶得失，只有洛阳以及京畿附近的州不隶属于都督府。太子右庶子李景伯、太子舍人卢俌等人向睿宗进言说：“都督独掌生杀大权，权势太重。如果任用了不称职的人，将会造成不小的危害。如今御史职位虽然低微，但声望很高，让他们按时巡察各地，为非作歹的人自然就会收敛。”后来睿宗最终下令撤销都督府的设置，只保留十道按察使。
秋季，七月癸巳日，睿宗追复上官昭容的官职，赐谥号为惠文。乙卯日，由于唐高祖李渊旧宅中已经枯萎的柿子树重新发芽结果，睿宗大赦天下。己巳日，睿宗任命右御史大夫解琬为朔方道大总管。解琬核查三受降城的戍守士兵，上奏请求裁减十万人。
庚午日，睿宗任命中书令韦安石为左仆射兼太子宾客、同中书门下三品。太平公主因为韦安石不肯依附自己，所以给他加封一些虚衔来表示尊崇，实际上是剥夺了他的实权。
九月庚辰日，睿宗任命窦怀贞为侍中。窦怀贞每次退朝之后，必定要前往太平公主的府邸拜访。当时朝廷正在修建金仙、玉真两座道观，大臣们大多劝谏睿宗停止这项工程，只有窦怀贞一个人劝说睿宗加快进度，并且亲自监督工程。当时的人都说窦怀贞先前是韦皇后的阿谀奉承之徒，现在又成了太平公主的家臣。
冬季，十月甲辰日，睿宗亲临承天门，召见韦安石、郭元振、窦怀贞、李日知、张说等人，向他们宣布制书，责备他们说：“如今朝廷的政治教化存在诸多缺失，水旱灾害频繁发生，国库储备日益枯竭，冗官闲吏不断增加；虽然是朕德行浅薄，但也因为辅佐的大臣缺乏才干。从现在起，韦安石改任左仆射、东都留守，郭元振改任吏部尚书，窦怀贞改任左御史大夫，李日知改任户部尚书，张说改任尚书左丞，一律免去他们的宰相职务。”睿宗任命吏部尚书刘幽求为侍中，右散骑常侍魏知古为左散骑常侍，太子詹事崔湜为中书侍郎，三人一同担任同中书门下三品；任命中书侍郎陆象先为同平章事。这些人事变动都是太平公主授意的结果。
陆象先生性清净寡欲，言论高妙深远，受到当时人的推崇。崔湜私下侍奉太平公主，公主打算举荐他担任宰相，崔湜请求与陆象先一同升任宰相，太平公主没有答应，崔湜说：“如果是这样，那我也不敢担任宰相一职。”太平公主于是只好在睿宗面前同时举荐了他们两人。睿宗本来不想任用崔湜，太平公主流着泪请求，睿宗才最终答应。
右补阙辛替否上疏说：“自古以来，君主因为治国无道而导致国破家亡的教训，听人讲述不如亲身经历，耳闻不如亲眼所见。臣请求以陛下亲眼目睹的事例来说明这个道理。太宗皇帝是陛下的祖父，他平定乱世、恢复正道，开创基业、建立法度；他从不虚授官职，从不浪费钱财；他没有大规模地建造寺庙道观，却享受到了上天的福佑，没有大量地剃度僧尼，却避免了灾祸的发生，上天降下祥瑞，风调雨顺，粮食布匹充足有余，四方蛮夷纷纷归顺臣服，在位时间长久，美名流传万古。陛下为什么不效仿他呢！中宗皇帝是陛下的兄长，他抛弃祖宗创下的基业，顺从女人的意愿；数千名没有才能的人得以获得俸禄，一百多家没有功劳的人得以受封爵位；他不停地修建寺庙，耗费的钱财多达数百亿，他无休止地剃度僧尼，使得数十万人免除了租庸赋税，朝廷的支出日益增多，收入却一天比一天减少；他剥夺百姓口中的粮食来供养贪婪残暴的官吏，剥去百姓身上的衣服来装饰寺庙道观的墙壁，于是百姓怨恨、神灵发怒，最终众叛亲离，水旱灾害同时降临，公私财物都消耗殆尽，在位时间不长，就遭遇了杀身之祸。陛下为什么不以此为戒、加以改正呢！近些年来，水旱灾害接连不断，再加上霜冻和蝗灾，百姓没有粮食吃，陛下没有听说过要开仓赈济灾民，反而要为两位公主建造道观，耗费钱财多达一百多万缗。陛下怎么能不算一算现在国库中的积蓄有多少，朝廷内外的经费有多少，就轻易地拿出一百多万缗，来供给这些毫无用处的工程呢！陛下诛灭了韦氏家族，却没有革除韦氏的恶行，陛下忍心抛弃太宗皇帝的法度，难道就不忍心抛弃中宗皇帝的弊政吗！况且陛下和太子在韦氏专权的时候，每天都担忧危险，对那些奸邪之徒恨之入骨；如今有幸铲除了他们，却又沿袭他们的所作所为，臣担心将来又会有对陛下恨之入骨的人。既然如此，陛下当初又为什么要憎恨那些奸邪之徒而诛杀他们呢！过去中宗皇帝宠爱安乐公主，宗晋卿为她建造宅第，赵履温为她修整园林，耗尽了国库的钱财和百姓的人力，宅第建成后安乐公主却没有时间居住，园林修好后也没有时间游玩，最终自己却落得身首异处的下场。如今大肆修建奢华道观的行为，一定不是陛下和两位公主的本意，恐怕是有像宗晋卿、赵履温那样的人在一旁怂恿劝说，陛下对此不可不仔细体察。陛下如果不停止这项工程，臣担心百姓的忧愁怨恨，不会比中宗时期少。每个人都知道这样做会招致祸患和败亡，却都敢怒不敢言，因为一旦说出来，就会遭到刑罚诛杀。像韦月将、燕钦融这样的人，中宗皇帝诛杀了他们，陛下却奖赏了他们，这难道不是因为陛下知道直言进谏对国家有益吗！臣现在所说的话，也和前朝那些直言进谏的人一样，希望陛下能够体察。”睿宗虽然没有采纳他的建议，但还是嘉奖了他的恳切直率。
御史中丞和逢尧代理鸿胪卿一职，奉命出使突厥，他劝说默啜可汗道：“处密、坚昆等部落听说可汗与唐朝通婚，都会前来归附。可汗为什么不穿戴唐朝的服饰冠带，让各个胡人部落都知道这件事，这难道不是一件美事吗！”默啜答应了他的提议。第二天，默啜头戴头巾，身穿紫色官服，面向南方行跪拜之礼，自称臣属，并派遣他的儿子杨我支以及国相跟随和逢尧一同入朝。十一月戊寅日，他们抵达京城。和逢尧凭借出使突厥的功劳，升任户部侍郎。
壬辰日，睿宗下令规定，全国百姓年满二十五岁的人入伍当兵，年满五十五岁的人免除兵役。
十二月癸卯日，睿宗任命兴昔亡可汗阿史那献为招慰十姓使。
睿宗召见天台山道士司马承祯，向他请教阴阳术数，司马承祯回答说：“道的要义，在于不断减少外物的干扰，最终达到无为的境界，我怎么肯耗费心力去研究术数呢！”睿宗说：“修身养性追求无为境界，这固然很高明，但用它来治理国家又该怎么办呢？”司马承祯回答说：“治理国家和修身养性的道理是一样的，顺应事物的自然规律，内心不存私心杂念，那么天下自然就会太平。”睿宗感叹说：“广成子所说的话，也不过如此啊。”司马承祯坚决请求返回天台山，睿宗答应了他的请求。
尚书左丞卢藏用指着终南山对司马承祯说：“这座山里有很多好地方，你何必一定要回到天台山呢！”司马承祯说：“在我看来，这座山不过是当官的捷径罢了！”卢藏用曾经在终南山隐居，武则天时期被征召为左拾遗，所以司马承祯才会这样说他。
先天元年，公元712年春季，正月辛巳日，唐睿宗前往南郊祭祀天地，首次采纳谏议大夫贾曾的建议，将天地合在一起祭祀。贾曾是贾言忠的儿子。戊子日，睿宗驾临浐水东岸，亲行籍田礼，以示劝农。己丑日，朝廷大赦天下，改年号为太极。
乙未日，睿宗亲临安福门，设宴款待突厥使者杨我支，还让金山公主出来与他相见；不久后恰逢睿宗传位给太子，这桩婚事最终没能办成。睿宗任命左御史大夫窦怀贞、户部尚书岑羲同为同中书门下三品。
二月辛酉日，朝廷撤销右御史台。
蒲州刺史萧至忠主动依附太平公主，公主举荐他担任刑部尚书。华州长史蒋钦绪是萧至忠的妹夫，他对萧至忠说：“凭你的才能，何愁不能飞黄腾达！切勿为了非分之想而妄自钻营。”萧至忠没有回应。蒋钦绪退下后，叹息道：“传承九代的公卿望族，将要毁于一旦，实在可悲啊！”萧至忠向来享有儒雅的声望，有一次他从太平公主的府门出来，恰巧遇见宋璟，宋璟说：“我对萧君的期望，可不是这样的啊。”萧至忠笑着说：“宋先生说得好啊！”随即快马加鞭离去。
幽州大都督薛讷镇守幽州二十多年，当地官民安居乐业。他从未率军出塞征战，外敌也不敢前来进犯。薛讷与燕州刺史李璡素有嫌隙，李璡向刘幽求诋毁薛讷，刘幽求便举荐左羽林将军孙佺接替薛讷的职务。三月丁丑日，睿宗任命孙佺为幽州大都督，将薛讷调任为并州长史。
夏季，五月，益州的獠人发动叛乱。戊寅日，睿宗前往北郊祭祀地神。辛巳日，朝廷大赦天下，改年号为延和。
六月丁未日，右散骑常侍武攸暨去世，被追封为定王。睿宗认为在节愍太子李重俊发动的叛乱中，岑羲有保护皇帝的功劳，癸丑日，任命岑羲为侍中。
庚申日，幽州大都督孙佺与奚族酋长李大酺在冷陉交战，唐军全军覆没。当时，孙佺率领左骁卫将军李楷洛、左威卫将军周以悌，统领两万步兵、八千骑兵，兵分三路，袭击奚族和契丹族。将军乌可利劝谏道：“道路艰险，天气炎热，孤军深入、远道袭击，此行必定失败。”孙佺说：“薛讷驻守边境多年，最终也没能为国家收复营州。现在我们趁敌人没有防备出兵，一定能建立功勋。”他派李楷洛率领四千骑兵为前锋，途中遭遇八千奚族骑兵，李楷洛出师不利。孙佺生性怯懦，不敢出兵救援，反而率军想要撤退，奚族军队趁机追击，唐军大败。孙佺依山布下方阵以求自保，李大酺派人对他说：“朝廷既然与我们通婚修好，现在大军为什么还要前来进犯？”孙佺说：“我是奉皇帝的敕令前来招抚慰问的。李楷洛不遵守我的指挥调度，擅自与你们交战，请允许我将他斩首，向你们谢罪。”李大酺说：“如果真是这样，那么大唐的国信在哪里呢？”孙佺于是收集军中所有的绢帛，共计一万多段，连同紫袍、金带、鱼袋等物，全部赠送给李大酺。李大酺说：“请将军率军南归，不要再侵扰我们。”唐军将士心怀恐惧，队伍溃散不成行列，奚族军队趁机再次追击，唐军士兵纷纷逃散。孙佺、周以悌被奚人擒获，献给突厥，默啜可汗将他们全部处死；李楷洛、乌可利率残部逃脱，返回唐朝。
秋季，七月，一颗彗星出现在西方，经过轩辕星，进入太微垣，一直运行到大角星附近。
有个相面的人对同中书门下三品窦怀贞说：“你有遭受刑罚的厄运。”窦怀贞心生恐惧，请求辞去官职，去做安国寺的寺奴；睿宗下诏批准他辞去官职。乙亥日，睿宗又任命窦怀贞为左仆射兼御史大夫、平章军国重事。
太平公主派懂天文历法的术士对睿宗说：“彗星的出现，是上天示意要除旧布新，另外帝座星以及心前星都出现了异变，预示着皇太子应当登基称帝。”睿宗说：“将皇位传给有德之人，以避免灾祸，我的心意已经决定了！”太平公主和她的党羽都极力劝谏，认为不能这样做。睿宗说：“中宗在位的时候，一群奸佞小人专权用事，上天屡次降下灾异。朕当时请求中宗选择贤明的儿子册立为太子，以顺应上天的警示，中宗很不高兴，朕为此忧心忡忡，几天吃不下饭。朕怎么能在那个时候可以劝说别人禅位，轮到自己的时候却做不到呢！”太子李隆基听说这件事后，急忙入宫拜见睿宗，他跪在地上叩首，请求说：“臣凭借微薄的功劳，得以破格被立为太子，臣担心自己难以胜任，不知道陛下为什么突然要将皇位传给我？”睿宗说：“社稷之所以能够再次安定，朕之所以能够得到天下，都是你的功劳。如今帝座星出现灾异，所以朕将皇位传给你，转祸为福，你还有什么可疑虑的呢！”太子坚决推辞。睿宗说：“你要做孝子，难道一定要等到先帝的灵柩前才能即位吗！”太子流着眼泪退出了皇宫。
壬辰日，睿宗颁布制书，决定将皇位传给太子，太子上表坚决推辞。太平公主劝说睿宗，虽然传位给太子，但仍然应当亲自执掌朝政大事。睿宗于是对太子说：“你是觉得天下事务繁重，想要朕帮你处理吗？过去虞舜将皇位禅让给夏禹之后，还亲自到各地巡视。朕虽然将皇位传给了你，难道就会忘记家国天下吗？那些军国大事，朕会继续参与过问的。”
八月庚子日，唐玄宗李隆基即位，尊奉睿宗为太上皇。太上皇自称为“朕”，所颁布的命令称为“诰”，每五天在太极殿接受一次群臣朝见。皇帝自称为“予”，所颁布的命令称为“制”“敕”，每天在武德殿接受群臣朝见。三品以上官员的任命以及重大的刑罚政务，由太上皇决断，其余事务都由皇帝决断。
壬寅日，朝廷为大圣天后武则天加尊号为圣帝天后。甲辰日，朝廷大赦天下，改年号为先天。乙巳日，朝廷在漠州以北设置渤海军，在恒州、定州境内设置恒阳军，在妫州、蔚州境内设置怀柔军，驻军共计五万人。
丙午日，唐玄宗册立妃子王氏为皇后，任命皇后的父亲王仁皎为太仆卿。王仁皎是下邽人。戊申日，玄宗册立皇子许昌王李嗣直为郯王，真定王李嗣谦为郢王。
朝廷任命刘幽求为右仆射、同中书门下三品，魏知古为侍中，崔湜为检校中书令。
起初，河内王王琚参与了王同皎诛杀武三思的谋划，事发后亡命出逃，在江都以抄书为生。玄宗还是太子的时候，王琚回到长安，被选拔补任为诸暨县主簿，他前往东宫拜谢太子。王琚走到庭院中，故意放慢脚步，抬头望天，旁若无人。宦官提醒他说：“殿下正在帘子里面。”王琚说：“什么殿下？当今世上只有太平公主罢了！”太子急忙召见他，与他交谈，王琚说：“韦庶人弑君作乱，人心不服，诛杀她本是容易的事。太平公主是武后的女儿，极其凶狠狡猾，朝中大臣大多被她所用，臣私下里很为朝廷担忧。”太子拉着他与自己同坐在一张榻上，流着眼泪说：“父皇的同胞姐妹，只有太平公主一人，我如果将这件事说出来，恐怕会让父皇伤心；但如果不说，祸患一天比一天深重，这可怎么办呢？”王琚说：“天子的孝道，与平民百姓的孝道不同，应当以安定宗庙社稷为首要任务。盖主是汉昭帝的姐姐，自幼由汉昭帝供养，她有罪过，汉昭帝尚且将她诛杀。治理天下的君主，难道能顾及小节吗！”太子高兴地说：“你有什么技艺，可以和寡人一同交游？”王琚说：“我擅长炼丹术，还能说些诙谐幽默的话。”太子于是上奏朝廷，任命王琚为詹事府司直，每天与他一同游玩相处，后来王琚接连升迁至太子中舍人；等到玄宗即位后，又任命他为中书侍郎。
当时，宰相大多是太平公主的党羽，刘幽求与右羽林将军张暐谋划动用羽林军诛杀他们，刘幽求让张暐秘密向玄宗进言说：“窦怀贞、崔湜、岑羲都是依靠太平公主才得以晋升的，他们日夜谋划叛乱。如果不趁早除掉他们，一旦事变发生，太上皇怎么能平安无事！请陛下迅速下令诛杀他们。臣已经和刘幽求定下计策，只等陛下下达命令。”玄宗认为他说得很有道理。张暐却将这个谋划泄露给了侍御史邓光宾，玄宗得知后十分恐惧，急忙将这件事的原委全部禀报给太上皇。丙辰日，刘幽求被逮捕入狱。有关部门上奏说：“刘幽求等人挑拨离间皇室骨肉关系，论罪应当处死。”玄宗为刘幽求等人求情，说他们立下过大功，不能处死。癸亥日，玄宗下令将刘幽求流放到封州，张暐流放到峰州，邓光宾流放到绣州。
起初，崔湜担任襄州刺史的时候，曾秘密与谯王李重福通信，李重福还赠给他一条金带。李重福起兵失败后，崔湜本应被判处死刑，多亏张说、刘幽求多方营救才得以幸免。不久之后，崔湜依附太平公主，与公主一同谋划罢免了张说的宰相职务，将他降为尚书左丞，分管东都的政务。等到刘幽求被流放到封州，崔湜暗示广州都督周利贞，让他趁机除掉刘幽求。桂州都督景城人王晙得知了崔湜的阴谋，便将刘幽求留在桂州，没有遣送他前往封州。周利贞屡次发公文索要刘幽求，王晙都不予理睬，周利贞便将此事禀报给朝廷。崔湜屡次逼迫王晙，让他遣送刘幽求，刘幽求对王晙说：“您违抗当权者的命令，保护我这个被流放的人，势必难以保全自身，只会白白连累您啊。”他坚决请求前往广州，王晙说：“您所犯的罪过，并不是那种断绝朋友情义的大罪。我王晙如果因为您而获罪，也毫无遗憾！”最终还是将刘幽求留在桂州，没有遣送他。刘幽求因此得以幸免一死。
九月丁卯日初一，出现日食。
辛卯日，玄宗册立皇子李嗣升为陕王。李嗣升的母亲杨氏，是杨士达的曾孙女。王皇后没有生育子女，便将李嗣升收为养子。
冬季，十月庚子日，玄宗拜谒太庙，大赦天下。癸卯日，玄宗驾临新丰，在骊山脚下狩猎。辛酉日，沙陀酋长金山派遣使者入朝进贡。沙陀是处月族的一个分支，姓朱邪氏。
十一月乙酉日，奚族和契丹族出动两万骑兵进犯渔阳，幽州都督宋璟紧闭城门，拒不出战，奚、契丹军队大肆掳掠一番后离去。
太上皇颁布诰命，派遣皇帝巡视边境，西起河陇地区，东至燕蓟一带，挑选将领，训练士卒。甲午日，朝廷任命幽州都督宋璟为左军大总管，并州长史薛讷为中军大总管，朔方大总管、兵部尚书郭元振为右军大总管。
十二月，刑部尚书李日知请求退休。
李日知在任期间，从不使用杖刑等体罚手段，政事却能办理得井井有条。刑部有一名令史，接到皇帝的敕令已经过了三天，竟然忘记去执行。李日知得知后大怒，派人取来刑杖，召集所有属吏，想要杖打这名令史；不久后又对他说：“我如果杖打你，天下人一定会说你能惹得李日知发怒，还受到了李日知的杖罚，你以后就无法和别人相提并论了，你的妻子儿女也会抛弃你。”于是赦免了他。属吏们都深受感动，从此再也没有人敢违犯规矩，倘若有谁出现了稽留延误的情况，其他属吏都会一同责备他。
开元元年，公元713年春季，正月乙亥日，太上皇颁布诰命：“卫士从今起年满二十五岁入伍，年满五十岁免除兵役；羽林、飞骑的卫士都从卫士中选拔补充。”
朝廷任命吏部尚书萧至忠为中书令。
皇帝巡视边境的日期更改，之前招募的士兵都被遣散返乡，约定八月再次集结，最终巡视边境的行动却没有成行。
二月庚子日夜，朝廷下令打开城门，点燃花灯，又补办去年的大酺宴，大规模聚合歌舞艺人奏乐表演。太上皇与皇帝登上城门楼观赏，有时甚至夜以继日，持续了一个多月。左拾遗华阴人严挺之上疏劝谏，认为：“大酺宴是顺着百姓的喜好，大家凑钱共饮以享欢乐。如今却耗费上万民力，花费巨资置办百戏表演，这不是彰显圣德、美化风俗的做法。”朝廷这才停止了相关活动。
起初，高丽灭亡之后，它的分支部族首领大祚荣迁居到营州。等到李尽忠起兵反叛时，大祚荣与靺鞨人乞四北羽聚集部众向东逃走，凭借险要地势固守自保。李尽忠死后，武则天派将军李楷固讨伐他的残部。李楷固进攻乞四北羽，将他斩杀，又领兵越过天门岭，进逼大祚荣。大祚荣率军迎战，李楷固大败，仅仅保全自身逃脱。大祚荣于是率领部众向东占据东牟山，修筑城池居住。大祚荣骁勇善战，高丽、靺鞨的百姓逐渐前来归附他，他占据的地盘方圆二千里，拥有十余万户人口，能作战的士兵有数万人，他自称振国王，依附于突厥。当时奚、契丹都已反叛，中原与边疆的道路被阻断，武则天无力讨伐大祚荣。唐中宗即位后，派遣侍御史张行岌前往招抚慰问，大祚荣派儿子入朝侍奉。到这时，朝廷任命大祚荣为左骁卫大将军、渤海郡王；将他统辖的地域设置为忽汗州，下令让大祚荣兼任都督。
庚申日，朝廷下令将严挺之的忠诚正直之举向文武百官宣示，并对他加以丰厚的赏赐。
三月辛巳日，王皇后亲自举行养蚕仪式。
晋陵县尉杨相如上疏议论时政，奏疏的大致内容是：“隋炀帝自恃国力强盛，不担忧朝政，虽然政令文书不断发布，但言行却完全相悖，嘴上说着尧、舜那样的仁政，所作所为却如同桀、纣一般暴虐，最终葬送了整个天下。”又说：“隋朝因为君主放纵欲望而灭亡，唐太宗约束欲望而使国家昌盛，希望陛下仔细斟酌其中的道理！”又说：“君主没有不喜爱忠诚正直之人、厌恶奸邪谄媚之徒的，但忠诚正直的人常常被疏远，奸邪谄媚的人却常常被亲近，以至于国破身亡仍不醒悟，这是为什么呢？实在是因为忠诚正直的人大多违逆君主的心意，奸邪谄媚的人大多顺从君主的旨意，违逆的事情积累多了就会产生憎恶，顺从的事情积累多了就会生出喜爱，这就是亲疏有别的原因。圣明的君主却不是这样。他们喜爱臣子的违逆之举来吸纳忠贤之士，厌恶臣子的顺从之态来摒弃奸邪之徒，如此一来，太宗时期的太平盛世，又怎么会遥远呢！”又说：“法律贵在简明而能禁止恶行，刑罚贵在轻微而能坚决执行；陛下正推崇至高的德行，大力推行新政，恳请陛下将繁琐细密的法令全部废除，不要追究细小的过失。不追究小过失就不会产生繁琐苛刻的弊端，不遗漏大罪行就能够制止奸邪作恶，让法令简明而难以触犯，宽大而能够制约恶行，那就很好了。”皇帝看了奏疏后，认为他说得很有道理。
此前，大明宫的修建工程还没有完工，夏季五月庚寅日，朝廷下令，因农事正繁忙，暂停修建工程，等待农闲时节再继续。
六月丙辰日，朝廷任命兵部尚书郭元振为同中书门下三品。
太平公主倚仗太上皇的权势，独揽朝政，专权用事，与皇帝产生嫌隙，当时的七位宰相，有五位出自她的门下。文武大臣，大半都依附于她。她与窦怀贞、岑羲、萧至忠、崔湜以及太子少保薛稷、雍州长史新兴王李晋、左羽林大将军常元楷、主管右羽林军事务的李慈、左金吾将军李钦、中书舍人李猷、右散骑常侍贾膺福、鸿胪卿唐晙以及僧人慧范等人谋划废掉皇帝，另立新君，又与宫女元氏合谋，打算在赤箭粉中下毒，进献给皇帝。李晋是李德良的孙子。常元楷、李慈多次前往太平公主的府邸，相互勾结谋划叛乱。
王琚对皇帝说：“事态十分紧迫，不能不迅速行动！”尚书左丞张说从东都洛阳派人给皇帝送来一把佩刀，意思是希望皇帝当机立断。荆州长史崔日用入朝奏事，对皇帝说：“太平公主谋划叛乱已经有很长时间了，陛下当初还在东宫做太子时，身份还是臣子，如果想要讨伐她，还需要运用谋略。如今陛下已经登基称帝，只要颁布一道制书，谁敢不服从呢？万一奸邪之徒阴谋得逞，再后悔就来不及了！”皇帝说：“确实如你所说。只是担心会惊动太上皇。”崔日用说：“天子的孝道，在于安定天下。如果奸人得志，国家将化为废墟，这哪里还称得上是孝道呢！请陛下先控制住北军，再收捕逆党，这样就不会惊动太上皇了。”皇帝认为他说得有道理，任命崔日用为吏部侍郎。
秋季七月，魏知古告发太平公主打算在当月四日发动叛乱，命令常元楷、李慈率领羽林军突袭武德殿，窦怀贞、萧至忠、岑羲等人在南衙举兵响应。皇帝于是与岐王李范、薛王李业、郭元振以及龙武将军王毛仲、殿中少监姜皎、太仆少卿李令问、尚乘奉御王守一、内给事高力士、果毅都尉李守德等人定下计策，准备诛杀太平公主及其党羽。姜皎是姜謩的曾孙；李令问是李靖的弟弟李客师的孙子；王守一是王仁皎的儿子；高力士是潘州人。
甲子日，皇帝派王毛仲调取闲厩中的马匹以及三百多名士兵，与参与谋划的十几个人一起，从武德殿进入虔化门，召见常元楷、李慈，将他们先斩首示众，在内客省擒获贾膺福、李猷后押出宫门，又在朝堂上逮捕了萧至忠、岑羲，将他们全部斩首。窦怀贞逃到水沟里，自缢身亡，皇帝下令斩戮他的尸体，并将他的姓氏改为“毒”。太上皇得知变故后，登上承天门楼。郭元振上奏说，皇帝是遵照太上皇的诰命诛杀窦怀贞等人，没有其他意图。不久皇帝也来到承天门楼，太上皇于是颁布诰命，历数窦怀贞等人的罪状，趁机大赦天下，只有叛逆之人的亲属党羽不在赦免之列。薛稷被赐死在万年县的监狱里。
乙丑日，太上皇颁布诰命：“从今以后，所有军国政务与刑罚事宜，全部交由皇帝处理。朕正要安享清静无为的生活，修身养性，以遂平生夙愿。”当天，太上皇迁居到百福殿居住。
太平公主逃进山中的寺庙，过了三天才出来，最终被赐死在家中，公主的儿子们以及党羽被处死的有数十人。薛崇简因为屡次劝谏母亲而遭到鞭打，所以特地被免除死罪，赐姓李氏，官爵保持不变。朝廷查抄太平公主的家产，发现财物堆积如山，珍贵的器物堪比皇家府库，马厩里的牛羊马匹、田园的租税利息，没收了好几年都没有清点完。慧范的家产也有数十万缗。朝廷将新兴王李晋的姓氏改为“厉”。
起初，皇帝谋划诛杀窦怀贞等人时，召见崔湜，打算将他当作心腹任用。崔湜的弟弟崔涤对他说：“皇上如果有问话，你千万不要有所隐瞒。”崔湜没有听从。窦怀贞等人被诛杀后，崔湜与尚书右丞卢藏用都因私下侍奉太平公主而获罪，崔湜被流放到窦州，卢藏用被流放到泷州。新兴王李晋临刑前叹息说：“本来谋划这件事的人是崔湜，现在我被处死，他却得以活命，这不也是很冤枉吗！”恰逢有关部门审问宫女元氏，元氏供出崔湜参与了进献毒药的谋划，朝廷于是派人到荆州追赐崔湜自尽。薛稷的儿子薛伯阳因为娶了公主而被免除死罪，流放到岭南，最终在途中自杀身亡。
起初，太平公主与她的党羽谋划废立皇帝之事，窦怀贞、萧至忠、岑羲、崔湜都表示赞同，只有陆象先认为不可以。太平公主说：“废掉长子，拥立幼子，本来就不合情理；何况皇帝又丧失德行，为什么不将他废黜呢？”陆象先说：“皇帝既然是凭借功劳被立为太子的，就应当因为罪过而被废黜。如今皇帝实际上并没有罪过，我陆象先终究不敢听从你的命令。”太平公主愤怒地离去。皇帝诛杀窦怀贞等人后，召见陆象先说：“岁寒知松柏，这句话真是说得没错啊！”当时朝廷严厉追查太平公主的党羽，应当被治罪的人非常多，陆象先暗中为他们申辩，保全了很多人的性命；但他从未向别人提及此事，当时没有人知道这些事。文武百官中，平素被太平公主优待或者憎恶的人，有的被降职，有的被提拔，这件事整整持续了一年都没有结束。
丁卯日，皇帝亲临承天门楼，大赦天下。
己巳日，朝廷按照功劳大小，分别赏赐郭元振等功臣不同的官爵、宅第、金银布帛。任命高力士为右监门将军，掌管内侍省事务。
起初，唐太宗定下制度，内侍省不设置三品官，宦官只穿黄色官服，领取俸禄，负责看守宫门、传递命令而已。武则天虽然是女皇帝，宦官也没有掌权用事。唐中宗时期，受宠信的近臣杂乱繁多，官阶在七品以上的宦官达到一千多人，但身穿红色官服的人还很少。皇帝在王府做亲王的时候，高力士就全心全意侍奉他，等到皇帝被立为太子，便上奏任命高力士为内给事，到这时，高力士凭借诛杀萧至忠、岑羲等人的功劳受到封赏。从此以后，宦官的人数逐渐增加到三千多人，被授予三品将军职位的人越来越多，身穿红、紫色官服的宦官达到一千多人，宦官势力的兴盛就是从这个时候开始的。
壬申日，朝廷派遣益州长史毕构等六人，分别到十道巡视安抚百姓。乙亥日，任命尚书左丞张说为中书令。
庚辰日，中书侍郎、同平章事陆象先被罢免宰相职务，改任益州长史、剑南按察使。八月癸巳日，朝廷任命被流放到封州的刘幽求为左仆射、平章军国大事。
丙辰日，突厥可汗默啜派遣他的儿子杨我支前来请求通婚；丁巳日，朝廷答应将蜀王的女儿南和县主嫁给杨我支。唐中宗驾崩的时候，同中书门下三品李峤曾秘密上表给韦皇后，请求将相王的儿子们都外放任职。皇帝即位后，在宫中找到了这份奏表，拿给侍从的大臣们看。李峤当时已经以特进的身份退休，有人请求皇帝诛杀李峤，张说说：“李峤虽然分不清逆顺是非，但他在当时提出那样的建议，也是出于对朝廷的忠心。”皇帝认为他说得有道理。九月壬戌日，朝廷任命李峤的儿子率更令李畅为虔州刺史，下令让李峤跟随儿子一同前往虔州赴任。
庚午日，朝廷任命刘幽求为同中书门下三品。丙戌日，朝廷重新设置右御史台，负责督察各州事务，撤销各道的按察使。
冬季十月辛卯日，皇帝召见京畿地区的县令，告诫他们在饥荒之年要体恤关爱百姓。
己亥日，皇帝驾临新丰；癸卯日，在骊山脚下举行军事演习，征调士兵二十万，旌旗连绵五十多里。因为军容不整，皇帝下令将兵部尚书郭元振绑在大旗之下，准备将他斩首。刘幽求、张说跪在皇帝的马前劝谏说：“郭元振对国家有大功，不能处死。”皇帝于是下令将郭元振流放到新州。皇帝又下令斩杀给事中、掌管礼仪事务的唐绍，因为他制定的军礼不够整肃。皇帝起初只是想树立威严，并没有诛杀唐绍的意思，金吾卫将军李邈却急忙宣布敕令将唐绍斩首。不久皇帝便罢免了李邈的官职，将他终身废弃不用。当时两位大臣获罪，各路军队大多惊恐失措，军阵混乱，只有左军节度薛讷、朔方道大总管解琬所率领的两支军队岿然不动，皇帝派轻装骑兵前去召见他们，都没能进入他们的军阵。皇帝对此深表赞叹，对他们加以慰劳勉励。
甲辰日，皇帝在渭川狩猎。皇帝想要任命同州刺史姚元之为宰相，张说很忌恨他，便派御史大夫赵彦昭弹劾姚元之，皇帝没有采纳他的意见。张说又派殿中监姜皎对皇帝说：“陛下常常想要挑选河东总管，却一直难以找到合适的人选，臣如今找到了这个人。”皇帝问是谁，姜皎说：“姚元之文武双全，实在是担任这个职务的合适人选。”皇帝说：“这是张说的意思，你竟敢当面欺骗朕，论罪应当处死！”姜皎赶紧叩头认罪，皇帝当即派遣宦官前往同州，征召姚元之到皇帝的行宫觐见。姚元之抵达后，皇帝正在狩猎，立即召见了他，当场任命他为兵部尚书、同中书门下三品。
姚元之处理政务精明干练，三次担任宰相，都兼任兵部尚书，边境的屯兵戍守、侦察了望，士兵马匹的数量、粮草器械的储备，他都能默默记在心里。皇帝刚刚即位，励精图治，遇到事情常常向姚元之咨询。姚元之对答如流，同僚们却只能随口应答，所以皇帝将政务专门委托给他处理。姚元之请求皇帝抑制权贵宠臣，珍惜爵位赏赐，接纳直言劝谏，拒绝各地的进贡，不与文武群臣过分亲近玩乐；皇帝对这些建议都一一采纳。
姚元之曾经上奏请求皇帝依照次序提拔郎官，皇帝却抬头看着宫殿的屋顶，姚元之再三说明这件事，皇帝始终没有回应；姚元之心里感到恐惧，便快步退出朝堂。退朝之后，高力士劝谏皇帝说：“陛下刚刚总理天下政务，宰相上奏事情，陛下应当当面表明自己的态度，为什么对姚元之的奏请完全不加以审察呢！”皇帝说：“朕将日常政务都委托给姚元之处理，遇到大事才应当奏报给朕，与朕共同商议；郎官是低微的官职，姚元之却要一件一件地来麻烦朕吗？”恰逢高力士到中书省宣布皇帝的诏令，将皇帝的话告诉了姚元之，姚元之才放下心来。听到这件事的人，都佩服皇帝懂得驾驭君臣的体统。
左拾遗曲江人张九龄，因为姚元之德高望重，受到皇帝的信任重用，便写信劝他疏远谄媚浮躁的小人，提拔忠厚纯正的君子，信的大致内容是：“任用人才应当量才录用，这是治理国家的根本原则，要想与百官共同治理好国家，没有比这更重要的途径了。而以往任用人才，并非君主没有识别人才的眼光，之所以会出现失误，是因为任用人才时掺杂了私情。”又说：“自从您担任宰相，掌握用人的大权之后，那些内心浅薄、根基脆弱的人，已经伸长脖子、踮起脚跟前来投靠，他们讨好您的亲戚来博取赞誉，谄媚您的门客来求得赏识，这些人当中难道没有有才能的吗？他们的过失在于毫无廉耻之心。”姚元之十分赞许他的话，并予以采纳。
新兴王李晋被诛杀的时候，他的下属官吏都四散奔逃，只有司功参军李捴徒步跟在后面，不违背身为下属的礼节，还趴在李晋的尸体上痛哭。姚元之听说这件事后，说：“李捴是和栾布一样重义的人啊。”等到姚元之担任宰相后，便提拔李捴为尚书郎。
己酉日，朝廷任命刑部尚书赵彦昭为朔方道大总管。
十一月乙丑日，刘幽求兼任侍中。辛巳日，文武百官上表请求为皇帝加尊号为开元神武皇帝；皇帝采纳了这个建议。戊子日，皇帝举行接受尊号的册封仪式。
中书侍郎王琚深受皇帝的亲近厚爱，其他大臣都比不上他。王琚每次进宫觐见皇帝，都陪侍皇帝谈笑，直到夜晚才出宫。有时遇到休沐的日子，皇帝常常派遣宦官将他召入宫中。有人对皇帝说：“王琚精通权变谋略，是能够与陛下一同平定祸乱的人，但难以与陛下一同镇守太平盛世。”皇帝从此逐渐疏远了王琚。这个月，皇帝任命王琚兼任御史大夫，派他巡视北部边境的各路军队。
十二月庚寅日，朝廷大赦天下，改年号为开元。将尚书左、右仆射改称为左、右丞相；中书省改称为紫微省；门下省改称为黄门省，侍中改称为监；雍州改称为京兆府，洛州改称为河南府，长史改称为尹，司马改称为少尹。
甲午日，吐蕃派遣大臣前来求和。壬寅日，朝廷任命姚元之兼任紫微令。姚元之为了避开开元的尊号，恢复原来的名字姚崇。
朝廷颁布敕令：“都督、刺史、都护即将赴任时，都要当面辞别皇帝，然后从侧门出宫，等候皇帝的旨意。”
姚崇担任宰相之后，紫微令张说心里十分恐惧，于是暗中前往岐王的府邸表达自己的诚意，寻求庇护。有一天，姚崇在便殿回答皇帝的问话，走路的时候稍微有点跛脚。皇帝问：“你的脚有毛病吗？”姚崇回答说：“臣患有心腹之患，不是脚有毛病。”皇帝问其中的缘故，姚崇说：“岐王是陛下疼爱的弟弟，张说是辅佐朝政的大臣，却秘密乘车进入岐王的府邸，臣担心陛下会被他误导，所以心里很忧虑。”癸丑日，张说被降职为相州刺史。右仆射、同中书门下三品刘幽求也被罢免宰相职务，改任太子少保。甲寅日，朝廷任命黄门侍郎卢怀慎为同紫微黄门平章事。